一直以來，獲融資是P2P平臺實(shí)力的體現(xiàn)，完成幾輪融資或者單筆金額巨大，都足以體現(xiàn)平臺實(shí)力，提升其在行業(yè)中的地位。然而，不少平臺為了獲得融資光環(huán)，贏得投資者信任而虛假融資或過度宣傳。那目前有哪些“假融資”模式呢？如何判斷融資的真實(shí)性及價(jià)值性？希財(cái)君帶大家來扒以扒有關(guān)“假融資”平臺的那些事！
“假融資”模式有哪些？
1、自己投資自己
這種是最為典型和常見的一種模式。在平臺成立初期，為獲得融資光環(huán)，平臺臨時(shí)注冊一個(gè)空殼公司包裝成集團(tuán)公司，對該P(yáng)2P平臺進(jìn)行A輪投資。
2015年12月9日，某平臺宣布獲得由上海熙明基金領(lǐng)投的5000萬元B輪融資。而注資公司在工商登記信息里的辦公地址與該平臺總部地址完全一致。
2、關(guān)聯(lián)投資
這種模式和上一點(diǎn)差不多，即是通過將法人代表掌控或有關(guān)聯(lián)很大的一家公司對該平臺投資，讓平臺擁有“獲得數(shù)千萬融資”的亮點(diǎn)。這兩種模式都是用障眼法的形式來包裝外表，力求在姿態(tài)上脫離“草根”平臺來迎合投資者。
2016年6月24日，某平臺變更工商信息，魏永勇、劉思宇、秦健剛和片樺等四個(gè)自然人股東被變更成中嘉盛大（北京）投資有限公司。工商信息顯示，該平臺法人代表秦健剛在中嘉盛大（北京）投資有限公司擔(dān)任監(jiān)事，在北京同人鴻業(yè)資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任執(zhí)行董事和經(jīng)理。
3、灰色地帶風(fēng)投
這種模式很難辨別真假。風(fēng)投分為股權(quán)投資和債權(quán)投資，如果采用債權(quán)投資的形式和站臺的形式，風(fēng)投公司的名字往往不在平臺股東信息里面，也不認(rèn)繳，僅僅是用風(fēng)投公司的品牌贏得價(jià)值，風(fēng)投公司進(jìn)來過一趟，給平臺站臺，提高知名度后，撈錢走人。平臺如果出了事，風(fēng)投公司除了損失點(diǎn)品牌效應(yīng)外，并不會有太多真金白銀的損失。另外不公開股權(quán)信息的股權(quán)投資，這種往往是簽有私下協(xié)議，風(fēng)投公司是否已經(jīng)撤資，外人是很難知道的，平臺出問題前，一張澄清公告，把責(zé)任推得干干凈凈。
4、虛假宣傳
這種模式就比較簡單了，基本也就騙騙那些投資小白或者大爺大媽了。具體包括虛假宣傳金額、夸大宣傳、虛構(gòu)投資方、模糊宣傳等。曾經(jīng)某樂貸平臺自稱為軟銀中國、紅杉資本注資打造。紅杉資本官網(wǎng)的被投企業(yè)名錄中沒有該平臺。軟銀中國投資總監(jiān)回應(yīng)，從未投資過該平臺。更常見的是許多平臺官網(wǎng)宣傳“獲得數(shù)千萬A輪融資”，然而并沒有具體到時(shí)間、金額及投資方。
如何判斷靠譜的融資平臺？
第一步：看平臺宣傳粗略判斷有無融資
一般獲得了幾輪融資或者獲得巨額融資的平臺，在官網(wǎng)的顯要位置均會重點(diǎn)宣傳。對融資的時(shí)間、事件、投資方及融資金額等詳細(xì)介紹。此外，也可以通過搜索新聞或閱讀第三方網(wǎng)站的相關(guān)文章進(jìn)行核實(shí)。
第二步：看平臺企業(yè)信用判斷是否自我投資
登錄國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢平臺股東，或者也可以直接進(jìn)入希財(cái)網(wǎng)的P2P平臺檔案頁面直接查看，然后詳查其股東工商信息，要深究股東的主要人員、地址、業(yè)務(wù)領(lǐng)域是否與該P(yáng)2P平臺有極大關(guān)聯(lián)。如果股東不是宣傳的資方，或者往上查兩級也找不到的話，基本可以判定虛假宣傳融資。
第三步：看投資方實(shí)力判斷融資價(jià)值
一般知名風(fēng)投機(jī)構(gòu)最優(yōu)，國資、銀行、上市公司次之，普通集團(tuán)公司最差。需要去查投資方的實(shí)繳資本、業(yè)務(wù)類型、實(shí)力、經(jīng)驗(yàn)、運(yùn)營情況等等。比較知名的風(fēng)投機(jī)構(gòu)包括君聯(lián)資本、紅杉資本、軟銀中國、老虎環(huán)球基金等等，比較知名的國資、銀行、金融、上市系公司包括國泰君安、民生銀行、聯(lián)想控股等等。
第四步：看投資輪數(shù)及金額判斷投資價(jià)值
看平臺融資金額、完成輪數(shù)以及投資方在平臺的股權(quán)占比。一般完成B輪是平臺已相對成熟，商業(yè)盈利模式非常清晰，具有較多的客戶或潛在用戶，收入增加，盈利較少或虧損，在市場上具有一定的知名度，投資量級在2億元以上。獲得C輪后，公司存活的幾率就大很多，創(chuàng)投圈一直有“C輪死魔咒”的說法，據(jù)說90%拿到B輪融資公司拿不到C輪，獲得C輪的公司已非常成熟，擁有大量的客戶與潛在客戶，具備一定的現(xiàn)金流與穩(wěn)定盈利能力，有非常清晰的商業(yè)模式和業(yè)務(wù)模式，投資量級在5億元以上。
如果說單筆融資金額巨大，也可判斷價(jià)值非常高，反應(yīng)平臺實(shí)力不錯。
第五步：看投資方動態(tài)判斷平臺實(shí)力
這主要是看平臺在首輪融資后是否有下輪融資，如果有新的資本進(jìn)來，有新的非關(guān)聯(lián)資本進(jìn)來的是最好的，一般完成了C輪融資的都算實(shí)力比較強(qiáng)，且非常有發(fā)展?jié)摿Φ钠脚_。如果僅是在原有股東上進(jìn)行增資擴(kuò)股的，要稍微差一些。第一次股權(quán)運(yùn)作好幾年以后，都沒有大的變化，這種平臺積累的風(fēng)險(xiǎn)就較多，也說明平臺質(zhì)量確實(shí)不高。
網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)融資金額排名前六的平臺怎么樣？
希財(cái)君根據(jù)第三方數(shù)據(jù)平臺統(tǒng)計(jì)的平臺累計(jì)融資金額排名，選取了前6家平臺，羅列出了其名稱、融資輪數(shù)、累計(jì)融資金額及投資方。
從上表前六大平臺希財(cái)君大致總結(jié)出幾個(gè)共同特征：
A 融資輪數(shù)多或單筆融資金額巨大；
B 投資方大多為知名風(fēng)投機(jī)構(gòu)或行業(yè)巨頭公司；
C 投資方多且原有資方增資明顯；
D在網(wǎng)貸行業(yè)中比較知名，但平臺體量、投資活躍度、合規(guī)性并不完全與融資金額排名對等。
希財(cái)君總結(jié)：
獲融資確實(shí)能反應(yīng)一個(gè)平臺的實(shí)力及運(yùn)營情況，但p2p平臺更應(yīng)該少一些套路，多一些真誠。投資者一定要判別真假融資，且在評估P2P平臺時(shí)不能過度放大融資這項(xiàng)指標(biāo)的價(jià)值。平臺獲得了融資之后，如何妥善調(diào)整戰(zhàn)略布局，如何合理運(yùn)營，都對往后的合規(guī)發(fā)展產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。投資者在選擇平臺時(shí)，要綜合考慮平臺的背景、實(shí)力、運(yùn)營動態(tài)、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)類型、合規(guī)性、收益等等因素，選擇合適自己的平臺進(jìn)行投資。